周一（3.19）核心资讯 操盘必读

【电竞产业春天来了、各大巨头纷纷抢占风口】

近期电竞产业催化剂不断。先是15日新浪集团高调宣布入局电竞产业，并将组织电竞赛事组建战队。接着16日阿里体育与海外手游“虚荣”宣布正式结盟，将“虚荣”列为第三届世界电竞运动会（WESG）的正式比赛项目，这也是WESG首次纳入手游项目。随后17日，由京东游戏和腾讯游戏联合举办的2018京东杯电子竞技大赛正式启动报名。相信未来，有了阿里、腾讯、京东及新浪等互联网巨头的加持，电竞产业有望迎来跨越式发展。

近年来电竞行业取得了长足发展。从观研天下发行的最新报告来看，2014年电竞产业市场规模约为226.3亿元，主要是电竞游戏、电竞赛事以及衍生收入；随着移动游戏加入电竞行业，移动电竞也开始发力。到2016年电竞市场整体规模达到了504.6亿元左右，两年时间增幅达到222.9%。受益于下游市场的热度，2017年突破700亿元，达到710.2亿元左右。

值得一提的是，电竞产业在飞速发展同时，也愈加得到社会的关注及认可。中国体育的管理部门很早就把电竞列入运动项目，2017年中国教育部门把电子竞技作为一门本科课程纳入大学教育，2018年甚至要纳入职业教育。另外，亚运会和奥运会对电竞看法也有了积极转变：OBA主席法赫德宣布了电子竞技成为杭州亚运会的电竞项目；IOC主席巴赫与马云深入探讨科技奥运，电竞未来有望成为奥运比赛项目。以上种种，极大推进了电子竞技的发展和主流化。上市公司，阿里对于电竞产业充分看好，且布局较早。2016年还打造世界级赛会制电竞赛事“世界电子竞技运动会”，赛事覆盖全球125个国家和地区，相关上市公司有望率先受益电竞产业的崛起。

巨人网络（）2016年9月与阿里体育宣布达成移动电竞战略合作，共同打造全新移动电竞生态；

完美世界（）在电竞项目运营方面有较多行业积累，是国内首个单项电子竞技大型职业联赛DOTA2项目的中国运营商。公司还与阿里有深度合作。

电魂网络（）持续加大在移动端游戏市场的投入与布局，在上线多款手游产品同时已有多款在研产品储备。目前公司已发行上线《梦三国手游》、《野蛮人大作战》、《光影对决》等多款热门手游，并争战全国电子竞技大赛等多项赛事。

游久游戏（）主要以端游、页游和手游的代理发行业务为核心，兼顾手游研发，并全方位提供游戏资讯服务。

【生态环境部将实现五个打通、水环境治理望增效】

环保部部长李干杰17日表示，组建生态环境部将实现“五个打通”，包括打通地上和地下，打通岸上和水里，打通陆地和海洋，打通城市和农村，并统一大气污染防治和气候变化应对。根据国务院机构改革方案，我国将整合环保部的全部职责和其他六个部门相关的职责，组建新的生态环境部。

在生态环境部成立前，与水环境治理相关的地表水环境、地下水污染、海洋环境保护等方面分别属于不同的部门监管。生态环境部成立后，将结束“九龙治水”局面，统一制定政策规范，水环境治理的效率有望提升。A股水环境治理相关公司中:

博世科（）去年净利润增长136.09%，近期相继签下生活污水处理和饮水工程方面的PPP项目合同；

国祯环保（）去年净利润增长49.63%，近期接连中标多个污水处理厂订单。

环保部还表示，与2015年相比，PM2.5未达标地级及以上城市浓度现已累计下降15.8%。相比“十三五”规划提出的下降18%的目标，目前已经大大超过序时进度。因此这一目标将在“十三五”规划的基础上加码。

【音乐版权巨头牵手腾讯阿里网易、音乐产业有望爆发】

据媒体报道，全球更大的独立音乐数字版权代理机构宣布，与中国三大音乐流媒体服务商（腾讯、网易和阿里巴巴）签订授权协议。正采取不同的方式对这三家公司进行直接授权，将向大约5亿中国音乐听众，提供独立厂牌的音乐。

数据显示，截至2017年6月，我国网络音乐用户规模达到5.24亿，其中手机网络音乐用户规模达到4.89亿，较去年底增加2138万。数字音乐市场前景广阔，吸引互联网巨头加大投入整合音乐平台：腾讯整合了 *** 音乐、酷狗与酷我，腾讯音乐最新估值达123亿美元；

阿里整合了虾米音乐和天天动听；网易云音乐完成A轮融资后估值达80亿元。随着国内网络音乐版权环境的不断完善，网络音乐平台和音乐版权市场有望继续快速增长。

中南文化（）参股公司芒果文创基金参投了网易云音乐，公司布局艺术院校、中南音乐、唱吧，打通音乐全产业链。

三七互娱（）通过间接参与投资上海风华秋实文化传媒有限公司，发力音乐制作与发行业务，进军音乐市场。

【寒武纪开启新一轮融资、人工智能迎加速发展期】

据集微网报道，人工智能领域的独角兽企业寒武纪正在进行新一轮融资。此前公司A轮融资后，估值已达10亿美元，挤进国内AI创业公司前5名。2017年11月份，寒武纪科技召开首场发布会，公布了新一代AI处理器、AI开发平台，并阐述了公司未来芯片产品研发路径。另外，地平线、深鉴科技等人工智能芯片企业，均在积极推出新产品。

在政策的大力推动下，人工智能产业正步入加速发展期，并给软硬件产品带来新发展机遇。申万宏源证券预计AI服务器平均单价约20万元，是传统服务器10倍。新型AI服务器也适合向高速数据中心、特殊行业等领域销售，潜在市场空间较大。

中科曙光（）与寒武纪深度合作，已开发出搭载寒武纪专用AI芯片的人工智能服务器；

科大讯飞（）为人工智能语音龙头，目前持有寒武纪股权比例为1.98%，还持有优必选、商汤科技少量股权。

【网易阿里腾讯与达成数字音乐战略合作】

3月16日，全球更大独立音乐代理机构发布公告称，与中国五大领先数字音乐服务公司网易云音乐、虾米（阿里音乐集团）、 *** 音乐、酷狗和酷我音乐达成一系列战略性非独家许可合作伙伴关系，为希望进入中国市场的独立音乐企业开创了一条新路。

是全球独立音乐数字版权代理巨头，拥有千万独立音乐数字版权曲库。而网易云音乐、虾米（阿里音乐集团）、 *** 音乐、酷狗和酷我（后三者均为腾讯旗下）是我国五大领先的数字音乐平台，强强联合将为中国数字音乐发展注入新的动力。

相关概念股包括富春股份（）、华录百纳（）等。

【教育部长热议学前教育、产业有望迎来政策红利】

3月16日，教育部部长陈宝生就“努力让每个孩子都能享有公平而有质量的教育”相关问题回答中外记者提问时表示，今年开始将继续采取一些措施，来解决好学前教育问题。首先，要实施好第三个三年行动计划，到2020年普惠性幼儿园占比达到80%以上，毛入园率达到85%。另外加强顶层设计，制定新时代既符合初级阶段基本国情，又能较好适应幼儿教育需求的发展规划，会同有关部门抓紧起草学前教育法等。

目前我国有24万所幼儿园，幼儿4400万，规模已经很大。随着二孩政策的全面放开以及国民生活水平逐步提高，未来几年的新生婴儿数量将呈现稳中有升的态势，保守预计到2020年学前教育适龄人口将超过1.26亿人，这将为学前教育产业的发展提供良好的人口规模基础。预计到2020年，学前教育培训市场规模将突破8000亿元。

凯文教育（）国内首个K12国际教育领域的上市公司，也是目前A股市场唯一一家国有背景教育业务的上市公司。

威创股份（）收购红缨教育+金色摇篮，定增25亿打造幼教平台化。

【智能家居迎政策支持、高增长势头有望持续】

工信部日前提出，将支持智能传感、物联网、机器学习等技术在智能家居产品，特别是智能电视中的应用，提升产品的智能水平、实用性和安全性。此外，工信部还将建设一批智能家居测试评价、示范应用项目并推广。另据新华社从工信部获悉，工信部未来将重点支持人工智能在家电等领域应用。到2020年，智能电视市场渗透率达到90%以上。

在消费升级的背景下，智能家居行业已成为未来几年成长确定性较高的领域之一，已吸引国内外多家IT及零售巨头争相进入。谷歌、亚马逊、华为等均已深度布局。机构报告预计，预计到2018年，全球智能家居市场规模达700亿美元，我国到2018年智能家居市场规模预计超过200亿美元，未来两年年复合增速超过50%。作为人机交互的重要入口，机构估计到2022年，支持语音控制的装置出货量将达到7500万台。

和而泰（）是智能控制器龙头企业，是西门子、GE等全球知名企业供应商，未来有望受益于产业链从国外向国内转移；

东软载波（）是智能电表龙头，电网订单保持稳定增长，家庭网络产品有望迎来长期高景气。

【腾讯AI in Car开放系统落地、有望加速汽车智能化】

3月15日，吉利汽车发布智能数字座舱生态系统，同时搭载了“腾讯我的车”的新车“吉利2018款博越”也在发布会上正式亮相。这标志着腾讯车联“AI in Car”与车企之间的合作又进入了一个实质性的阶段。此前，腾讯车联与广汽、长安、吉利、比亚迪、东风柳汽五家汽车厂商签订了战略合作协议，携手共建“AI in Car“智能网联解决方案。

腾讯车联“AI in Car”作为腾讯积极布局智能网联汽车领域的重要战略构成，是腾讯专门为下一代智联网汽车打造的车联网解决方案，通过整合腾讯的安全、内容、大数据、云计算和人工智能等平台能力，为汽车行业赋能，为车主打造全方位智能车生活。腾讯车联此番配合车企的需求灵活调整方案，助力车企共建汽车智能生态平台，将助推汽车行业智能化发展的进程，相关腾讯车联合作伙伴有望迎来机遇。

索菱股份（）在后装市场与腾讯公司合作新业务模式，具备国际领先“CID系统+车联网软硬件服务+智能座舱平台”的完整车联网产品及智能一体化解决方案。

德赛西威（）与腾讯车联在汽车智能化的项目实施展开密切合作，腾讯车联将全方位支持德赛西威具备云端和大数据处理等能力。

【蓝天保卫战三年作战计划制定中、市场空间近万亿】

环保部部长李干杰称，环保部正在研究的三年作战计划，叫蓝天保卫战三年作战计划，估计会很快能够出来。在原来的“十三五”生态环境保护规划里面已经有了一些整体目标的设定，大致会以此为基础，进一步研究深化，有些目标保持不变，有些目标可能会有适当的提高。

专业机构预计，大气污染治理将在“十三五”时期带来8500亿元市场空间，并将打开环境监测、电力超低排放、非电领域排放改造、汽车尾气治理四大领域市场空间。

大气污染治理相关概念股主要有德创环保（）、先河环保（）等

【白酒：预期已见底、又到春糖布局时】

目前白酒行业预期已经见底。首先，经过前期调整市场预期已降低，典型事例就是对茅台春节发货量市场预期已下降到保底数6000吨。其次，业绩高增长，估值已偏低。一线龙头2018年利润增速均在30%以上，对应的估值仅20倍多，且茅台明年仍会继续提价，2019年之后的增长不会低于20%，当前股价表现已不能客观反映行业高增长的良好基本面。第三，本周酒鬼酒、伊力特两家三线酒年报披露，业绩表现相对正面，市场信心将在此基础上逐渐回升。第四，即将召开的春季糖酒会将是渠道全面反应一季度酒企表现的更佳时机，市场会再次认识到白酒业绩和基本面的强劲，是行情最有力的催化剂。

上市公司，可关注稳健品种高端酒泸州老窖（）？，弹性品种次高端龙头山西汾酒（）、沱牌舍得（）。

【锂电公司业绩频繁报喜、短期迎来布局良机】

3月16日当升科技发布业绩预告，1-3月归属上市公司股东的净利润3500.00万至4000.00万，同比变动78.21%至103.67%。公司表示报告期内，锂电正极材料销售持续大幅增长，带动净利润同比大幅增长。当升科技业绩的增长在锂电行业里并非个案，在新能源汽车补贴等相关政策落地之后，新能源汽车销量激增，刺激了锂电行业上下游企业的业绩的回暖。根据已公布2017年年报业绩预告的14家锂电池上市公司中，有11家实现了净利润同比增长，占比近8成。

由于三元锂电池在安全性及续航能力较传统磷酸铁锂动力电池更具优势，近年来三元锂电池市场占有率持续提升。今年以来三元锂电池主要材料价格普遍出现上涨，而新能源汽车产业产销两旺的局面仍将大概率延续，因此相关上市公司的业绩有望继续高速增长。结合目前的股价，部分锂电企业已具备较好的投资机会，建议关注当升科技（）、天赐材料（）等。

【首批虚拟电厂国标提案获批、能源互联网改变用电生活】

据媒体报道，由国家电网主导发起的虚拟电厂《架构与功能要求》和《用例》2项国际电工技术委员会（IEC）标准提案获批正式立项。这是IEC在虚拟电厂领域立项的首批国际标准，也是中国在能源转型和绿色发展领域国际标准化方面取得的又一突破。我国首个世界更大“虚拟电厂”去年投入使用，并向全国推广。

虚拟电厂，是聚合优化“网源荷”清洁发展的新一代智能控制技术和互动商业模式。虚拟电厂运用控制、计量、通信等技术，将各类分布式电源、储能装臵和电动汽车等用户聚合在一起形成的集成性电厂。当前，发改委、能源局大力推广能源互联网、主动配电网、微网，旨在用新技术手段来重塑能源产业链。随着“源网荷”系统在全国推广，相关公司将占得先机。

金智科技（）中标我国首套“虚拟电厂”——江苏电力源网荷智能电网项目。

积成电子（）已在智慧能源互联网（微能源网、虚拟电厂、智能电网自动化等）布局。

山西拟激发煤层气发展活力、产业增长潜力巨大

据新华社报道，针对大企业垄断煤层气资源造成活力不强的弊端，山西省将实行更严格的煤层气区块退出机制，对长期勘查投入不足的核减其区块面积，情节严重的要收回区块。据统计，以中石油、中联煤层气等为主的央企拥有山西省煤层气登记面积的九成以上。一方面央企资金、技术实力雄厚，对开发区块拥有不可比拟的天然优势，但另一方面开发竞争力不足，勘查开发进程难以令人满意。

以上举措有望进一步激发山西省煤层气产业的发展活力。根据山西省规划，2020年煤层气产能力争达到400亿立方米，煤层气能源消费量160亿立方米，2015-2020年的煤层气消费量年均增速达到28.31%，增长潜力巨大。

此外，晋煤集团独资设立省级煤层气整合平台（山西燃气集团）于2月8日获省国资委同意。中信建投认为，山西燃气集团有可能将主导全省燃气产业重组整合工作，未来有望成为省内唯一的燃气全产业链专业化公司。

蓝焰控股（）为晋煤集团旗下公司，在煤层气开发利用方面拥有深厚技术积累，在手气源充足，开采规模有望成倍增长，销售端管输能力快速提升，排空率有望持续向下，业绩提升趋势明显。

【公告摘要]

中国长城与百度开展人工智能合作

中国长城（）与百度签订了《在自主可控人工智能平台战略合作的框架协议》，合作内容包括：基于自主可控基础架构的人工智能/大数据平台移植与落地；

新型智慧城市、智能制造及其他关键行业的合作；

香山股份拟以2.45亿元收购宝盛自动化51%股权，交易对方承诺，标的公司今起3年扣非后净利分别不低于4800万、5800万、6800万元。宝盛自动化主要产品为平板显示模组组装设备中的贴合类、精密清洗类、组装类、检测类设备。年报显示，去年净利降31.34%。

银禧科技拟收购海外钴矿、投建冶炼项目.全资孙公司银禧刚果钴业拟购买公司所拥有的矿权，并拟将该矿权转为PE矿权。该矿权共计12个区块，约11平方公里，主要金属种类为钴。

银禧刚果钴业还拟在刚果（金）建设年产3000吨金属粗制氢氧化钴冶炼项目。项目建设周期12个月，投资为3000万美元，项目达产后，年平均营业收入为1.11亿美元，年平均税后净利润为1737万美元，内部收益率为39.67%。

嘉寓股份与恒大旅游签订战略合作协议。2018年至2019年，恒大旅游将共安排15亿元施工任务给嘉寓股份。

海兰信携扬子江船业推进船舶智能化

海兰信与扬子江船业签署《基于智能船与智能装备的合作协议》。双方将合力推进造船企业从建造传统船舶向建造智能船迈进，推进船舶工业转型升级。扬子江船业承诺，从2018年起，未来三年，在扬子江船业建造的船舶中优先选用海兰信的智能化装备，且每年采购目标不低于1亿元。

硕贝德一季度预增4倍至4.3倍，因天线及指纹识别模组业务持续增长，芯片封装业务改善明显。

华铭智能一季度预增4.06倍至4.36倍，因子公司亮啦数据引入战略投资者天津奇睿天成股权投资中心（有限合伙），获得一笔投资收益。

东方锆业（）一季度预增2.9倍至3.4倍，因锆产品价格持续上涨，产品营收和毛利率同比均有较大增长。

当升科技（）一季度预增78%至104%，因锂电正极材料销售持续大幅增长。

东方财富（）一季度预增1.7倍至2倍，因证券业务、互联网金融电子商务平台基金销售额及金融电子商务服务等业务收入同比大幅增长。年报分配方案为10转增2股派0.2元。

多喜爱年报分配方案为10转增7股派0.26元。

中新赛克年报分配方案为10转6股派7.5元。

华铭智能子预计一季度盈利2428-2571万元，比上年同期上升406.33%-436.15%。大富科技拟通过发行股份或支付现金方式购买百立丰51%以上股权，百立丰 100%股权交易价格的预估值初步确定为人民币16-19亿元，百立丰是重庆本土更大的手机及智能终端研发制造企业。3月19日开市起复牌。

隆平高科拟14.27亿收购联创种业90%股权，3月19日开市起复牌。香山股份（）拟2.4亿收购宝盛自动化51%股权。3月19日开市起复牌。

*ST众和拟10亿元挂牌 *** 纺织印染板块资产，推进资产重组。

电魂网络持续加大在移动端游戏市场的投入与布局，在上线多款手游产品同时已有多款在研产品储备。目前公司已发行上线《梦三国手游》、《野蛮人大作战》、《光影对决》等多款热门手游，并争战全国电子竞技大赛等多项赛事。

游久游戏主要以端游、页游和手游的代理发行业务为核心，兼顾手游研发，并全方位提供游戏资讯服务。电魂网络持续加大在移动端游戏市场的投入与布局，在上线多款手游产品同时已有多款在研产品储备。目前公司已发行上线《梦三国手游》、《野蛮人大作战》、《光影对决》等多款热门手游，并争战全国电子竞技大赛等多项赛事。

游久游戏（）主要以端游、页游和手游的代理发行业务为核心，兼顾手游研发，并全方位提供游戏资讯服务。股东马成章 *** 5.07%公司股份给锐捷投资。

东方锆业（）预计一季度盈利1300-1450万元，比上年同期增长292%-338%。硕贝德（）预计2018年之一季度盈利1514万元-1602.32万元，比上年同期上升399.98%-429.15%。

星普医科（）拟10转9。

银禧科技（）拟3000万美元在刚果金投建年产3000吨金属粗制氢氧化钴冶炼项目，预计达产后年净利为1737万美元。

黑牛食品（）关联方河北显示基金向公司全资子公司云谷固安增资95亿元，本次增资能保证（）面板生产线项目建设所需的资金支持。

中广核技（）拟1.1亿元收购丹东华日理学电气51%股权，全面切入无损检测装置领域。

亨通光电（）拟与安徽传矽合作设立科大亨芯，从事5G/6G通信芯片研发及销售。

香山股份（）拟2.45亿元收购宝盛自动化51%股权。

中国长城（）与百度签署人工智能平台战略合作协议。