虚拟币盈利模式范文

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关键词：SNS 盈利模式 人人网

一、引言

SNS（社交网络服务）是伴随Web2.0出现的互联网应用服务，基于该服务，用户可通过即时通讯、视频通话、电子邮件、博客等达到商务、交友等目的。社交网站进入中国时间不长，但发展迅速。截至2011年12月底，我国拥有社交网站用户2.44亿，占网民的47.6%。 *** 空间、人人网及开心网是国内SNS网站的典型代表。

二、国内SNS网站主要盈利模式及比较

目前国内SNS网站的盈利模式主要有以下几种：

广告模式：主要有普通广告、定向广告和植入式广告。普通广告主要指网站首页、页面上方与两侧的条幅状动态广告。这类广告单调，点击率低，广告效果不明显。定向广告指通过网络追踪技术搜集整理用户信息，然后利用网络配送技术向不同用户发送不同的广告。通过对用户注册资料和浏览习惯的分析，有针对性地推荐广告是开心网、世纪佳缘等社交网站的重要手段。相比普通广告，定向广告更有针对性，营销效果更好。植入式广告指在影视剧情、游戏中插入商家的产品以达到潜移默化的宣传效果：而且将品牌融入娱乐，较易取得消费者认同。以开心网为例：争车位时有各种车型广告，装修房子时有联想.....不过，这种广告缺乏量化的统计方式，实际收效也没有量化的评测指标。

增值服务。SNS的基本服务免费，要获得高级服务就需交费。 *** 空间是该模式成功的典型。除免费应用外，腾讯针提供虚拟货币Q币，通过与实体货币的兑换用户付费获得更好的游戏体验。腾讯2012年第三季度的社区及开放平台增值服务收入达23.981亿元，占总营收的20.7%。随着个性化需求越来越多样化，增值服务将继续在SNS网站营收中发挥重要作用。

游戏及APP分成。网络游戏和游戏应用中的虚拟商品成为国内SNS网站利润来源之一。开心网借用小游戏实现迅速发展，而 *** 空间及人人网的“开心农场”把用户流量导入游戏，吸引了众多用户，也获得了不少收入。但“偷菜”游戏的退潮说明网络游戏只能吸引短暂注意力，真正的还需要应用社会关系。另外，SNS网站通过为网页游戏提供平台盈利。SNS网站最早自己开发各种应用和组件，在虚拟道具销售中以网站增值服务币结算，例如开心网的开心币。现在它们多允许第三方在自己网站上搭建APP应用程序，与其分成获益。

电子商务。SNS的电子商务模式是通过建立网络购物平台等利用社交网站销售产品。该模式已有不少实践：人人网推出人人爱购平台；开心网引入特价机票查询、电影票、团购等。然而人人的团购业务连续亏损、开心网放弃自建团购业务表明短期内社交网络的电商之路迎来低谷。究其原因，社交网站与电商网站的属性有本质差异，人们上SNS的动机是与他人建立联系并分享生活乐趣，而非购物。

三、案例：人人网

通过提供日志、相册、音乐等资源分享，人人网提供了一个巨大互动交流平台。人人网的主要营收来自广告和互联网增值服务，增值服务主要是网络游戏收入、VIP用户使用费、虚拟物品交易费等。2012年第3季度，人人网在线广告业务收入1700万美元，在线游戏收入2420万美元，分别占总体营收的33.7%、48%。2010年团购网站糯米网的推出是人人网进行电子商务的有益尝试，它还在不断探索SNS新的盈利模式。

“”由约翰·杜尔首次提出，人人网也在不断探索这一模式。人人网本身是，在移动设备上是，人人报到是Local。人人报到融合用户的真实社交关系，报到不只是地理位置标注，而是在手机客户端增加了状态、拍照添加位置等功能，将位置服务与社交结合。去年，人人网在客户端的位置功能中加入糯米网的优惠活动信息，探索SNS和LBS结合的新盈利模式，将模式明确定位为：报到点名，身边团购，就近优惠和浪漫邂逅。去年，人人网收购了视频分享网站56网，探索社交+视频联合的模式。今年5月，两网站账号互通，标志着人人网正式启动视频社交化战略。人人网和56网的整合体现了视频和社交存在巨大互补性，而这种双赢的合作也引发了后来者的效仿，视频社交化俨然成了互联网的新趋势。

虽然人人网的营收主要来自广告和增值服务，但其模式及与视频网站的结合都是对新模式的有效探索。传统的以广告、游戏以及增值服务盈利的模式已不能维持国内SNS网站的长久发展，以人人网为代表的国内SNS网站要结合移动电子商务等新趋势探索适合自己的盈利模式，才能突破现有瓶颈，实现长远发展。

参考文献：

[1]车莎莎.基于人人网平台的新型广告营销模式探究，营销策略，2011（6）

[2]李晶.社交网站的发展现状及赢利模式探讨，商业时代，2010（19）

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【关键词】互联网金融 大数据 商业银行

一、绪论

（一）背景

随着我国互联网是迅速发展，互联网模式迅速占据各行各业，而我国的互联网经济也取得了飞速的发展。截止2015年我国的网民已经达到了9亿人，这个庞大的数字表明我国的互联网市场的巨大潜力。此外， *** 的大数据政策也开始向互联网行业倾斜，表明了互联网大数据时代的美好机遇的到来。互联网金融的融资理财等模块的发展也取得了很大的进步，第三方支付交易规模已经达到了11.9万亿，第三方移动支付交易规模达到了9.5万亿。

通过在大数据背景下研究互联网金融的盈利模式，可以对于我国今后互联网金融的发展提供良好的理论基础，同时针对大数据环境下互联网金融和传统金融相比存在的优劣势做出对比，可以为传统金融的转变提供良好的方案此外为互联网金融的问题给出良好的解决措施，从而有利于我国互联网金融的健康发展。

（二）相关理论和概念

互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网“开放、平等、协作、分享”的精神向传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。

“大数据”是指以多元形式，自许多来源搜集而来的庞大数据组，往往具有实时性。在企业对企业销售的情况下，这些数据可能得自社交网络、电子商务网站、顾客来访纪录，还有许多其他来源。这些数据，并非公司顾客关系管理数据库的常态数据组。

博弈论又被称为对策论（Game ）既是现代数学的一个新分支，也是运筹学的一个重要学科。博弈论主要研究公式化了的激励结构间的相互作用。是研究具有斗争或竞争性质现象的数学理论和方法。

二、传统金融盈利模式分析

（一）传统金融机构盈利模式分析

广义上说我国传统的金融机构有银行，基金，保险，证券公司等，这些公司都属于我国传统进行机构，传统金融的盈利模式分为不同的机构进行简单介绍。

1.银行。我国的银行主要盈利模式是吸纳存款给存款人发放利息，同时对外房贷，收取贷款利息，其中贷款利息和存款利息的差额就的利润，中间业务收入，同行拆借，承兑汇票贴现利息收入，信用证，托管业务等。这些构成了银行的盈利来源。

2.证券。证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。

3.保险。保险公司（ ）是销售保险合约、提供风险保障的公司。保险公司可以这样分类：人寿保险公司和财产保险公司。按照中华民国保险法之规定，两者必须分开经营。所以有的保险公司成立了集团公司，下设独立核算的人寿保险公司和财产保险公司。再保险公司是保险公司的保险公司，对保险公司承担的风险进行分散和转嫁。

（二）传统金融在互联网背景下发展的局限性

之一，产品品种优势不明显，投资门槛高，客户体验度差。银行的流程繁琐和复杂，使得一些客户避而远之，加上银行近些年的理财产品不以客户为中心，客户理念差。

第二，渠道单一。对于传统金融机构来说，更多的是来自物理渠道的客户，商业银行的客户群体多来自网点的客户，而线上客户缺乏，也没有线上客户来源，线上市场推广策略缺乏，缺乏市场前瞻性。

第三，传统的管理战略思想导致银行发展缓慢。银行带有浓重的政治色彩，一直都是国家控股，对于银行的战略管理也是以国家战略管理为核心而展开的，因此，银行的变革一直在比较缓慢的。

第四，缺乏良好的人才选拔机制和内部晋升渠道。现代管理中，具有竞争力的人才才能给公司带来发展，银行人才的竞争和选拔也缺乏合理性，传统银行很多都是关系户，导致银行内部人才缺乏公平竞争机制。

三、互联网金融盈利模式分析

（一）互联网金融的运作模式

之一，第三方支付企业指在收付款人之间作为中介机构提供网络支付、预付卡发行预受理、银行卡收单以及其他支付服务的非金融机构。代表企业：支付宝、易宝支付、拉卡拉、财付通为代表的互联网支付企业，快钱、汇付天下为代表的金融型支付企业。

第二，P2P *** 。P2P金融又叫P2P信贷，指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。

第三，众筹融资模式。众筹融资模式是基于“互联网+金融”所创新的一种模式，意义不仅在金融创新本身，而在于对传统金融领域和金融业态提出的挑战，并且在一定意义上具有颠覆性。

第四，虚拟电子货币模式。虚拟货币是一种计算机运算产生或者网络社区发行管理的网络虚拟货币，可以用来购买一些虚拟的物品，也可以使用像比特币这样的虚拟货币购买现实生活当中的物品。

（二）互联网金融主要盈利收入来源

我国目前互联网金融发展迅速，很多的经营模式以规模制胜，P2P模式中的主要利润来源是赚取中间的差价，借款人和贷款人之间的利息差为主要利润来源。虚拟货币的主要利润来源就是卖虚拟货币的收入扣除相应的成本之后所得利润。对于众筹融资模式来说，盈利模式大多数以收取佣金的形式来实现收益，其次，很多众筹平台也采取分成模式或广告模式，也就是众筹成功之后从其收取一定的广告费。

四、大数据及互联网金融视角下国有商业银行盈利模式研究

（一）博弈论角度分析商业银行和互联网金融选择

1.假设前提

之一，金融市场中只存在了商业银行和互联网金融两个参与者。

第二，经济人假设。商业银行和互联网金融机构是两个理性经济人，以个人更大利益为出发点，基于自身利益更大化做出决策。

第三，在应对互联网金融同时商业银行可以采取措施有合作和不合作，即选择 *** 为（合作，不合作）。互联网金融在应对商业银行时采取的措施有合作和不合作两种选择，即选择 *** 为（合作，不合作）。

第四，互联网金融和商业银行的博弈过程是完全的信息动态博弈，即在博弈过程中，商业银行很清楚的了解到互联网金融的交易模式及其有点，在互联网金融机构也了解商业银行的优势所在。

2.博弈过程

商业银行和互联网金融博弈模型

博弈过程的开始我们以商业银行首先做出选择，上图所示。最上方商业首先进行选择信息集（合作，不合作），如果商业银行选择不合作，那么博弈结束，各自都以自己的利益更大化为目标开始自己的发展。

如果商业银行选择合作，那么就开始由互联金融机构开始选择，这个时候互联网金融机构可以选择合作还是不合作，选择不合作，那么互联网金融机构就可以借助商业银行的优势综合自己的优势来大力发展自身，而商业银行则不能利用互联网金融的优势去发展自身。如果互联网金融机构选择合作，那么相互之间就可以进行优势互补，从而达到双赢的局面。

从上图可以看出来，商业银行在博弈中的处境和地位，选择不合作那么就会处于劣势，可能会被互联网金融抢占原有的市场，如果选择合作的时候，互联网金融业选择合作那么双方都可以得到一个很好的发展局面，如果互联网金融不选择合作，那么商业银行就会成为牺牲品，优势被互联网金融所利用，逐渐被互联网金融边缘化。

互联网金融机构选择是否合作，都可以看得出来其的发展结构。如果选择不合作，那么必然受到道德风险的阻碍，根据自身利益更大化做出选择，那么在短期内必然受到信用方面的负面影响。所以从长远来看，互联网金融机构根据自身利益更大化原则是比要和商业银行进行合作。如果为了避免不合作情况的发生，商业银行会选择与互联网金融机构签订一份相互合作的协议，以维持合作的状态。

（二）大数据互联网背景下商业银行创新盈利模式

互联网迅速发展，商业银行的客户大数据必然是其发展的基础。大数据能力将成为银行的核心竞争力。所谓的“核心竞争力”，关键的要素是“不可复制”、“不可替代”。

数据是大银行的战略资产。随着数据挖掘技术的发展，银行可谓是数据密集型行业，其资产不仅是贷款等，还包括数据。要把数据作为重要资产保护、经营，这是大银行区别于小银行，也是现代银行区别于传统银行的关键之处。而且数据财富是没有天花板的，可以不断挖掘、不断创造，最近国际上很多机构都在探讨如何量化数据等无形资产的价值。

商业银行通过对自己原有客户群体的数据挖掘提炼客户需求，提高客户服务质量，从而改变当前银行的困局。创新服务模式，提高服务效率和便捷性。每个用户都会办理银行卡，利用这个基础进行相关客户端软件安装，对于有余额的客户提供理财服务，发展互联网银行多种理财方式和渠道。

未来商业银行的业务模式中将转移到以大数据客户资源为核心，以数据资源为主要竞争力量和利润来源，来扩大和发展银行相关业务。

五、结论

在以网络化和大数据化为特征的新经济时代，金融和大数据交叉融合，大数据由助于提升金融市场的透明度，通过从海量的数据中快速获取有价值的信息以支持商业决策，进一步推动金融业发展，大数据促进互联网金融企业实现精准营销，提高客户体验度。

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资讯网站的定义

目前，国内的互联网站有四大类：门户网站、特色网站、资讯网站和行业网站。2000年11月8日国务院资讯办公室、信息产业部联合了《互联网站从事登载资讯业务管理暂行规定》。《规定》第五条说明：中央资讯单位、中央国家机关各部门资讯单位以及省、自治区、直辖市和省、自治区人民 *** 所在地的市直属资讯单位依法建立的互联网站(以下简称资讯网站)，经批准可以从事登载资讯业务。

按《规定》所示，资讯网站是特指由资讯单位依法建立的，可以从事登载资讯业务的网站。本文所指资讯网站的范畴，主要是国家级重点资讯网站(如新华网、人民网等)和省级重点资讯网站(如荆楚网、东方网、南方网、浙江在线、红网等)。

商业网站盈利模式

国内互联网巨头新浪、搜狐、网易等老牌门户网站及以即时通讯IM起家的腾讯等。内容全面，凡是互联网上出现的业务他们一应俱全，从web1.0时代的资讯、资讯、网游、电邮、无线、搜索、电子商务等，到Web2.0时代的博客、音乐、新型电子杂志等，包罗万象。了解门户网站即商业网站的盈利模式，对探寻资讯网站的盈利和经营发展能起到积极的借鉴作用。

通过与国内各家媒体签订资讯内容使用协议。新浪拿到了强大而全面的资讯资源。成为国内更大的资讯内容供应商；通过提供完整、齐全的资讯服务，凭借着其可观的流量和点击率，带动了其网络广告实现了盈利。支撑新浪业绩的主要是广告营业收入。根据新浪的2008年第三季度财报。其广告营收7620，万美元(5 18亿人民币)，在总收入中所占的比例超过72％。无线增值服务也是其盈利的一个重要方式。近两年来，随着web2.0的广泛应用，新浪更注重博客、播客的开发。成为目前国内更大的一个内容交互平台，其增值业务也在不断发展中。

事实上。广告+无线增值也是国内另一商业网站搜狐的主要盈利模式，而大部分的资讯网站也正在试图从这一模式中获得经济收益，但是由于市场不完全、自身影响力不够等原因，目前看起来困难重重。

另一商业网站巨头网易的收入来源则主要是网游。凭借自身强大的研发能力，网易独立开发运营了《大话西游》和《梦幻西游》，创造了“中国制造”网络游戏的神话。根据网易2008年第3季度财报显示，网易的网络游戏业务在该季度营收达到6.75亿元，比上季度增长135％。该季度网络游戏营收的增长主要是由《梦幻西游》拉动：第3季度《梦幻西游》PCU和ACU分别达到了230万(中国在线更高的网络游戏)和675万。

从1999年把国外的ICQ引入中国进行本土化开发，推出 *** 聊天工具的10年间，腾讯已经成为中国更大的即时通信服务网络， *** 号码已经成为与 *** 号码、电子邮箱等并列的重要联系方式之一。根据腾讯公布的2008年第三季财报， *** 即时通信注册帐户总数达到8.562亿，活跃帐户数达到3.551亿，其客户端渠道的垄断性地位也就决定了腾讯独特的盈利模式。2002年，腾讯开发虚拟货币“Q币”，以此为平台， *** 秀、Qzone、 *** 游戏、 *** 会员等一系列网络虚拟形象和社区业务产生了巨大的收益。2008年第三季度财报显示，互联网增值服务收入为人民币14，006亿元，而网络广告收入达到人民币2.491亿元。可以预见，IN和腾讯门户网将成为腾讯的两大盈利的基础平台。

大型商业门户网站的发展证明。中国互联网产业的蛋糕其实是巨大的。但是，商业网站在体制的灵活和资金的雄厚方面是资讯网站望尘莫及的，体制和资金也阻碍着资讯网站的发展和盈利。

资讯网站发展的体制和资金制约

无论是国家重点资讯网站还是省级地方资讯网站，自成立之初，其体制、机制就存在着先天不足。资讯网站大多是依托传统媒体而建立的或者以行政命令方式由各方筹资成立，网站的管理体制存在重重障碍，摇摆在“计划和市场”之间，定位尴尬。体制的限制还表现在资讯网站受到多重管理。在资金、人员和技术上都存在多重限制，灵活自由度不高。

互联网体现的是信息流、物流、资金流，而互联网产业也是一种技术的竞争。技术研发力量是需要资金来保证的。体制的影响让资讯网站很难与商业网站一样实现上市、风投等市场行为。虽然中央和地方财政这几年来都加大了对资讯网站的扶持，投入了不少资金，但是这些都还远远不够。

关于资讯网站盈利模式的思考

1信息有偿服务和数字报营销。

国务院资讯办、信息产业部2005年9月联合的《互联网资讯信息服务管理规定》明确规定：非资讯单位设立的转载资讯信息、提供时政类电子公告服务、向公众发送时政类通讯信息的互联网资讯信息服务单位(也就是商业网站)，不得登载自行采编的资讯信息。而资讯网站拥有采集、制作、资讯的自，这使资讯网站可以通过出售资讯及相关信息资源来获取利润，也就是其独特的信息经营模式。资讯网站还可以依托所在的媒体集团集多家之所长，是有实力也有可能提供多方位的增值信息服务的。

数字报纸就是在保持纸质报纸原有版式的基础上。同时又融合了网络阅读资讯的方便和快捷的新型网络媒体，它完好地保留了报纸的原貌，又突破了传统报纸只能用文字和图片表达的局限，可以方便地插入视频、音频或动画。图片的观感和质量也大大提升，让资讯报道真正做到“有声有色”。从目前情况来看，不少资讯网站的数字报纸目前自身盈利并不是很大，但数字报纸带来了大量流量。这相当于间接地为资讯网站带来了广告价值。同时，资讯网站可以通过内容授权、数字报纸页面广告、用户阅读付费等多种手段开拓数字报纸的收入。

2网络出版。

网络出版是具有合法资格的单位或机构，以互联网为载体和流通渠道，出版并销售数字出版物的在线传播行为，具有产品的数字化、流通的网络化、交易的电子化等特性，目前主要有在线阅读,eBook(电子图书)、POD(按需印刷)等形式。

网络出版是以互联网为传播平台，以数字化技术为基础的出版过程，同时也继承发扬了传统出版，尤其是电子出版中的长处，所以与传统出版相比，网络出版具有快速、便捷、低定价、低成本、无需仓储、无需运输等优势。在资源利用上，它不需要纸张、油墨等。是一种纯粹的环保、绿色产品。这些优点给网络出版的发展开拓了更广阔的空间。网络出版作为一个项目，具有强大的营销前途。

3手机报和3G时代下新的机遇。

手机报与传统报纸不同的是，它的信息传播平台不仅仅由报纸独立搭建。还有另外两方共同搭建，即移动通信商和网络运营商。它利用WAP和彩信等新技术，将传统媒体或网站的资讯内容发送到用户的手机上，使用户每天在之一时间通过手机即可阅读到当天的资讯，被称为继报刊、广播、电视、网络之后的“第五媒体”。

事实上，无线增值收入一直都是各网站盈利的一个重要方式。中国手机用户数非常巨大；手机报发展至今，已有短信版、彩信版、WAP版,IVR语音版等多种形式，资讯内容在手机平台的再次和增值运营具有很大的可操作性。手机平台一个重要的特征是互动性强，受众对象容易通过活动、问卷调查等方式掌握，易于实现广告的分众化传播，使广告精准。有效传播，实现广告的高效率并进行事件营销。

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关键词：网络购物平台淘宝网市场份额盈利模式

一、网络购物平台的定义与分类

（一）网络购物平台的定义

网络购物（()属于电子商务的一种形式，是指交易双方从问价、报价、议价、购买以及支付、交货、确认、评价等整个交易过程通过互联网完成的一种新型购物方式，消费者可浏览网上商品目录，比较、选择满意的商品或服务，通过网络下订单，进行网上付款；而供应商处理订单、网上或离线送货，从而完成整个网络购物过程。

网络购物平台（rm）相当于第三方电子商务平台，是指利用网络服务商的计算机和网络技术，提供一系列有偿或无偿使用的电子商务平台及其配套服务，允许交易双方在平台上独立展开以竞价、议价为主的在线交易模式。目前世界上同行的网络购物平台运作模式普遍采用如下流程（图1）。

（二）网络购物平台的分类

网络购物平台为买卖双方提供一个在线交易的平台，使卖方可以主动推广商品上网，而买方足不出户就可以选购到自己心仪的商品。根据交易双方的主体不同，可以把网络购物平台分为企业与企业的电子商务（B2B）、企业与消费者的电子商务（B2C）、消费者之间的电子商务（C2C）、企业与 *** 机构之间的电子商务（B2G）、消费者与 *** 机构之间的电子商务（C2G）。不过目前还是以B2B、B2C以及C2C的电子商务模式为主。其中阿里巴巴是典型的B2B电子商务网站，亚马逊、卓越、当当等都属于典型的B2C电子商务网站，易趣、淘宝网则是典型的C2C电子商务网站。

二、网络购物平台的现状分析

网络购物是近十年发展起来的一种新的购物方式，以其便捷、时尚等特点吸引了越来越多的消费者。1999年，在中国上海创办了易趣网，开创了中国消费者之间的电子商务模式先河，一周内吸引5000多位网友“尝鲜”，但是在2001年7月易趣宣布网站开始对卖家登录物品收取登录费，这一举动为淘宝网留下了赶超空间，与此同时，受互联网泡沫影响，网络购物进入低迷期，雅宝网等知名网站都受到重创，没能坚持下去，购物网站从几百家缩水到只剩几家。

直到2003年，非典肆虐，改变了中国网民的消费习惯，网络购物开始回升，与此同时，ebay以1.8亿美元的价格收购了易趣，进入中国市场，但是并没有对商家收费的模式；阿里巴巴公司投资4.5亿创办了淘宝网，以免费三年的承诺打开了市场的缺口，在短短的半年时间，迅速占领了国内个人交易市场的领先位置，赶超了易趣。

2006年阿里巴巴宣布，追加10亿元人民币的投资，淘宝网继续免费三年，并推出了“淘宝商城”淘宝网在减轻中国中小企业渠道压力的同时，也看到了通过网货建立品牌的可能，重要的是必须以消费者为中心。2006年开始，网购格局回归理性，几个重要的网络购物网站出现了鼎立的局势——淘宝网成为亚洲更大的网络购物平台,腾讯公司旗下的拍拍网正式运营,TOM在线与ebay合资，更名为TOM易趣。

2008年受金融风暴影响，当 *** 及社会各界都在寻找拉动内需的途径时，以淘宝网为代表的网购行业却依然保持增长势头，网络购物平台呈现出以淘宝网、易趣、拍拍网三足鼎立的格局，其中，淘宝网占市场份额的83.9％，而易趣网和拍拍网所占的市场份额加起来才接近16％。紧接着，百度有啊等网站上线，希望在电子商务领域中分一杯羹，但是依然不能影响淘宝网的发展势头。

2009年8月，淘宝网公布2009年上半年业绩报告，报告显示，2009年上半年淘宝网注册会员1.45亿，占中国网民数量的43％，实现交易额809亿元，逼近去年全年的999.6亿，对比国家统计局公布的上半年社会消费零售总额58711亿元，淘宝交易占比1.4％，较去年年底上升了0.4％，而淘宝2009年全年交易额达到2000亿人民币左右，日交易额6.26亿人民币。

三、网络购物平台的盈利模式分析——以淘宝网为例

就目前来看，淘宝网的利润来源主要是广告收入、增值业务产品（淘宝直通车、淘宝网铺、消费者保障服务等）、淘宝商城、支付宝等。截止09年4月15日淘宝皇冠店铺总数已达8000家左右，虽然每个项目收取费用不高，也是能被卖家所接受的，但是这么多卖家，这么大的市场，算下来的总数是非常可观的。

（一）广告

淘宝网拥有数量庞大的会员、超强的人气，网站本身就是一个购物平台，对广告投放者来说，他们在这一平台上直接对商品或服务进行宣传和销售，其中蕴藏的商机是其他类型网站无法比拟的，另外，淘宝网，打着“没有淘不到的宝贝，没有卖不出的宝贝”的口号，生活中一些很难售出或买到的商品和一些特色商品也在淘宝网上应有尽有，这就吸引了更多的卖家及买家光顾淘宝网，提高了广告的收视率。广告收入是淘宝网盈利的重要来源，也是淘宝最早的盈利途径。据艾瑞咨询即将的《2009-2010年中国网络广告行业发展报告》数据显示：2009年淘宝网网络广告收入达15.0亿元，排名第四位（位列百度、谷歌、新浪之后）。

根据买家需要推广的内容以及推广周期，淘宝网制定出相应的营销方案：

1、品牌推广

针对一些需要推广品牌，打响品牌知名度的买家，淘宝网推出品牌推广策略，分为淘宝网、阿里旺旺以及支付宝三大块，其中淘宝网的硬广告资源分为全网首页，交易类频道首页、资讯类频道页面、功能交互类页面、社区/各分论坛首页、附加版刊例等多达170个广告类别，采取按天计费原则，各广告位单价从10,000－90,000元/天不等；阿里旺旺的广告位有主窗口底部、聊天窗口右上角、聊天窗口底、群窗口、群文字链、添加查找好友页面大等位置，广告单价从10,000－120,000元/天不等，阿里旺旺是采用地域定向的方式进行销售的，针对性较强。可见，单单硬广告资源的广告收入就达到千万元了。这是按天计算的推广模式，费用高，但是宣传效果较明显，比较适合大品牌，官方旗舰店等卖家。

2、钻石展位

钻石展位是专为有更高信息需求的卖家量身定制的产品，精选了淘宝更优质的展示位置，通过竞价排序，按照展现计费。CPM单价是根据卖家的竞拍成交价来计算。比如，卖家花一块钱竞得了1个CPM，就意味着他的推广图片将被展现一千次，展现后，卖家要支付1元钱。据淘宝网统计，不同的钻石展位页面日均浏览量为170,000--1,300,000次不等，也就是说，一个卖家每天要支付给淘宝几百到几千元不等，但是，想在众多的淘宝卖家中脱颖而出，仅出价一元肯定是不够的。钻石展位给一些刚起步的卖家也提供了展示产品的机会，并且卖家可以随时对竞拍价格进行调整，自主性较强。

3、超级卖霸

超级卖霸是以主题活动的形式将宝贝集中在一起，形成主题卖场，七天为一个周期，，每期活动依据不同类型的卖家定义不同的价格，同一专题不同的产品展示位，也会有不同的定价，通常靠前的展示位其价格略高，其后的价格略低，目前超级卖霸活动的现有展示位价格大约为万元以内。

4、淘宝直通车

淘宝直通车是由阿里巴巴集团下的雅虎中国和淘宝网进行资源整合，推出的一种全新的搜索竞价模式。他的竞价结果不只可以在雅虎搜索引擎上显示，还可以在淘宝网（以全新的图片+文字的形式显示）上充分展示。卖家可以针对每个竞价词自由定价，并且可以看到在雅虎和淘宝网上的排名位置，并按实际被点击次数付费淘.(更低价格0.1元更高出价是100元，每次加价更低为0.01元)。淘宝直通车是免费展示，买家点击才付费的，买家通过关键词主动搜索商品，针对性较强，能将宝贝超准推荐给每一位潜在买家，但是尽管淘宝网从不同的维度做异常点击的防护工作，还是不能很好的防范恶意点击。

5、淘宝客

淘宝客是成本最小的营销模式，适合小成本卖家，商品展示、点击、推广都是免费的，只在成交后支付佣金，卖家能随时调整佣金比例，灵活控制支出成本。而在这一块，阿里妈妈只是收取淘宝客获取佣金金额的10％作为平台使用的服务费。淘宝客能使卖家拥有互联网上更多流量、更多人群帮助推广售卖商品，但是，由于淘宝网在这方面的技术支持还不能很好的跟上，导致卖家很难区分哪些交易是淘宝客推广完成的，有些不是淘客推广的交易却要被阿里妈妈扣取佣金等等问题不断出现。

（二）增值业务产品

1、淘宝旺铺

淘宝旺铺是淘宝开辟的一项增值服务和功能，是淘宝上关注度、订购率极高的人气服务，只有订购了淘宝旺铺的卖家，才能在店铺首页对店招（通栏）、促销栏、分类等进行个性化的装修，使店铺界面更加豪华，从而提升宝贝浏览量，更好地留住买家。淘宝旺铺的收费标准是消保用户：30元/月，非消保用户：50元/月，不过，从2010年2月4日以来，淘宝对全国一钻以下信誉的商家免费开放“旺铺扶持版”服务，这一举动降低了中小卖家们的创业门槛，是更多的中小卖家从中获益。

2、消保

消费者保障服务是卖家对买家提供的服务，有助于提高买家对卖家的信任度，也是作为一个备选条件供消费者在网购时删选店家，其中包括“商品如实描述服务”、“7天无理由退换货”、“正品保障”三项服务，根据店铺类别不同，保证金从300到2000元不等（大部分是1000元），如卖家没有发生任何赔付事件，到协议终止时，淘宝网退还该保证金。

3、淘宝旺店

淘宝旺店是淘宝网提供给卖家的独立网店系统。卖家没有技术背景，也可以在淘宝店的基础上轻松拥有属于自己的独立网店，轻松开拓网络销售渠道。淘宝旺店的收费分为网店费和支付宝交易费两部分，其中入门版网店费收费标准为600元/季，1200元/半年，2400元/年，标准版网店费收费标准为3600元/年。另外再收取支付宝交易额的1.5％。淘宝旺店卖家拥有个性化的独立域名，利于卖家建立和传播品牌，自由设计店铺界面，充分表达品牌诉求，提高客户忠诚度。

另外，淘宝网还为用户提供了淘宝数据魔方、仓储物流、促销工具满就送、搭配减价等多达二十几项增值服务，为用户提供更加优质的购物环境。

（三）淘宝商城

2008年4月10日，“淘宝商城”全面上线，淘宝网向进驻商城的店铺收费，同时为他们提供更多服务，例如：（1）.个性店铺模板：给予比淘宝普通用户更多的设计区域、更多的自由度、充分展现品牌个性！（2）.免费活动推广（3）.独享货到付款（4）.各类账单明细：积分、佣金、保证金明细，都可以随时查询，轻松下载。（5）.全新评分体系（6）.免费图片存储：更大的图片存储空间，更快的图片浏览速度，以便商家将商品图片以更好的方式呈现给买家。这些措施使商城的买家有更多保障。

淘宝商城的收费内容包括实时划扣技术服务费和技术服务费年费，其中实时划扣技术服务费=扣点×交易额（扣点按照商品品牌的种类不同，分为1％－5％不等）；技术服务费年费为6000元，商户需一次纳。根据淘宝商城具体收费标准显示，按照商品品牌的种类不同，淘宝要求企业更低流水300－700万元，淘宝则按流水的3％－7％收取费用，如果企业不能达到规定的流水，淘宝将会重新审核下一阶段是否续约；另外，在企业进驻淘宝商城后，淘宝网将冻结企业在支付宝内8000－15000元作为保证金。

淘宝商城根据企业的不同资质及经营范围，共有三种性质的店铺:旗舰店、专卖店、专营店。这些店铺与淘宝网共享超过9800万会员，为网购消费者提供快捷、安全、方便的购物体验，提供100%品质保证的商品，7天无理由退货的售后服务，提供购物发票以及购物现金积分等优质服务。随着中国互联网的飞速发展和网购环境的日趋成熟化，越来越多的线下知名品牌纷纷“触网”，加入淘宝商城，开设品牌官方旗舰店，淘宝商城也成为淘宝网盈利的又一“大户”。

（四）支付宝

淘宝网拥有80％的市场份额和1.1亿注册会员，在每天超过2000万的登录会员中，有88％的人群会最终产生购买行为，这其中又有60％是中国目前更具消费力的人群，日交易峰值超过5亿元人民币，而这些金额主要都是通过支付宝完成的，买家购买了商品以后，通过支付宝将钱汇到支付宝，等收到货，确认付款，卖家才能收到交易费用，在我们不断交易的过程中，有一个付款和到货付款的时间差，支付宝把这些资金收集起来，只需保留一定比例的现金作为准备金，以备小额的支付，其余的资金就可以进行投资生利了。

如今，支付宝已经独立出来，成为国内更大的独立第三方支付平台，除了淘宝和阿里巴巴外，支付宝已经与30多万家公司及商家达成合作，涵盖了虚拟游戏、数码通讯、商业服务、机票等行业。

四、网络购物平台的发展前景及建议

我国的网络购物已经进入了一个黄金发展时期，可以预见，今后我国的网络购物平台必然会走上有偿服务的道路，市场环境一旦培育成熟，现有的“零利润”模式就会结束，那么，我国的网络购物也将进入良性的发展轨道，在2004年“中国国际信息技术与电子商务应用博览会”上,“搜易得”总经理郭洪驰认为中国电子商务将向“诚信体系建设,同城交易、本地服务,网络营销,同盟合作”的趋势发展。这一观点其实也表明了我国的网络购物将日趋理性、成熟，各网购平台也将将有偿服务和利润更大化作为基本交易准则。

那么，各网络购物平台如何才能在众多竞争者中脱颖而出呢，根据上文分析，我们不难发现，淘宝网的成功主要在于他占有的市场份额，在占据了一定市场份额以后，淘宝网推出了一系列的收费服务供不同的卖家选择，如钻石展位是根据展现次数收取费用的，为卖家提供优质的展位，超级麦霸是根据活动周期来收取费用的，每周都有不同主题的活动推出，淘宝客更是成本最小的推广模式，只是成交后交付一定的佣金，卖家在推广商品的同时也大大提高了国内的就业率。当然，这些是淘宝网的可取之处，作为淘宝网，是不是可以尝试其他的一些盈利模式呢？笔者在此提出几点建议：

1、直接销售。淘宝网可以自己联系制造商，压低零售商的价格，以赚取采购价与销售价的差价。例如现在越来越多的买家喜欢国外代购化妆品，一是免税，价格便宜，二是质量有保证，淘宝网可以有针对的开辟一些商品，进行直接销售。

2、收取交易服务费和产品展示费。淘宝网自成立以来，打着免费的口号，三年又三年，但是我们都知道对于网络购物平台而言，盈利是最终目的，收费是必然趋势，如果淘宝网实行收费模式，就算收取很小比例的费用，按照淘宝网日交易额几个亿来算，每天的收益也是不少的。

淘宝网已经具备了很多先天的良好条件，当网络购物成为现代人的一种生活习惯时，淘宝网的发展将会更加迅速，其潜在的巨大利润也是毋庸置疑的。淘宝网的这些好的盈利模式也是值得其他网络购物平台学习和借鉴的，但是，一个网站要想发展迅速，仅仅靠这些盈利模式还是不够的，在电子商务飞速发展的同时，网络购物平台不可避免的面临着激烈的竞争、物流、诚信等问题，这就要求网络购物平台做到以下几点：

1、企业应提高对市场及客户需求的敏锐洞察力，为用户提供更好的购物环境，赢得消费者的信任。只有时刻想着帮助用户更好地进行网络购物，不断完善技术平台的开发，才能形成独有的核心竞争力。

2、加强个人信用建设。网络购物平台毕竟是虚拟的，通过网络交易所获得的诚信毕竟不完全可靠,网上假冒伪劣商品泛滥成灾，线下市场商场里的假冒伪劣商品 *** 部门还管管，网上明目张胆的叫卖却没有人管了，人们对网上购物产生了不信任感，因此我们只有将虚拟的信用评价转移到现实生活中来，并用现实生活中的诚信度来影响虚拟交易，当然，这不是一个个人或一个网站能够完成的，需要整个社会的共同努力，在思想意识提高的同时，制定出相关的法律法规，以规范我们的网络购物行为。

3、发展第三方物流公司。目前的网络购物平台都只是为用户提供一个网络交易，只有等网络交易的商品送到用户手中，才算完成整个交易，所以网络购物行为成功与否很大程度上取决与物流，而现在大部分的物流公司都是私人的企业，运输人员也多数为临时工，这就导致了很多的网络购物行为不能达到更佳效果，因此网络购物平台应该考虑网络交易的商品由谁来送，如何将准确的数量以更低的费用在准确的时间内送到用户手中，物流费用的高低、物流质量的好坏对网络购物的发展也起着关键的作用。

4、规范经营。随便打开一个淘宝商铺，多数明示：若要发票另加6个点，或5个点。在价格面前，绝大多数人选择的是不要发票。我们简单估算：2009年淘宝2000亿的成交额，就算一半比例不要发票，那国家要少收％X6％=60亿元的税收。相信长时间下去，相关部门一定会采取措施，制止偷税漏税行为，当然，作为网络购物平台，尤其是我们的民族企业，更应当以身作则，规范经营，这样才能赢得更多网民的认可。

各网络购物平台只有找到适合自身发展的盈利模式，才能在网络购物市场上立于不败之地。

参考文献

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[13]李娟.品牌商城上线淘宝坐地收钱[J].财经时报,2008,D06:1-2.

篇5

一、互联网金融的内涵和主要模式

所谓互联网金融，一般指以互联网、大数据、云计算、社交网络和搜索引擎为代表的互联网信息技术与金融行业深度融合所形成的金融新业态新模式，具有融资、支付和交易中介等金融功能。互联网金融通过移动支付、供应链金融和大数据服务营造互联网金融生态圈，降低市场信息不对称，帮助资金供需双方直接交易，提高资源配置效率，大幅减少交易成本，从而创新性地破解融资难题，并推动金融行业加快变革。

近年来，互联网金融主要衍生和发展出以下六大模式：

一是P2P（Peer-to-Peer）模式。P2P模式是指拥有资金并且有理财投资意愿的机构或个人，通过网络平台，以信用贷款的方式将闲置资金贷给资金需求方。与传统的投融资渠道相比，P2P模式具有收益高、风险低、资金门槛低、省时省力等众多特点。P2P平台作为单纯的网络中介，负责制定交易规则和提供交易平台，不承担借款人违约带来的损失，并且整个业务都是在线上完成。如2006年成立的美国公司有125万会员，已累计促成3.07亿美元的会员间贷款。P2P模式进入中国后，逐步演变出信贷中介、信息服务、担保赔付等三大模式[1]。

二是互联网支付模式（包括移动支付）。互联网支付模式是指客户为购买特定商品或服务，依托互联网发起支付指令，实现货币资金转移的行为。互联网支付模式的快速发展为社会公众提供了更加便捷、低成本的支付服务，从根本上改变了支付清算模式，甚至改变了人们的消费习惯和生活方式。互联网支付模式主要有商户直联网银、网关支付与虚拟账户支付。其中，虚拟账户支付模式分为直付型虚拟账户支付和第三方支付两种模式。第三方支付又从单一互联网支付向网关支付与虚拟账户支付的混合支付模式发展，逐渐发展成为综合支付服务提供商。

三是众筹模式。众筹（Crowd ）模式即大众筹资，是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金。众筹利用互联网和SNS传播的特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。相比传统融资方式，众筹更为开放，能否获得资金不再是由项目的商业价值作为唯一标准。只要是网友喜欢的项目，都可以通过众筹方式获得项目启动的之一笔资金，为更多小本经营或创作的人提供了机遇。众筹模式自2009年在国外出现以来，已经发展了近四年。2012年4月，美国通过JOBS法案（ Our Act），允许小企业通过众筹融资获得股权资本。众筹模式也已经在国内出现，如2011年7月上线的点名时间，已成为中国更大的众筹网站。考虑到法律风险，目前国内几家众筹平台都不涉及股权融资。

四是金融产品互联网销售。是指基金、银行理财产品、保险产品等金融产品借助互联网渠道和电商平台实现快速和规模化销售的模式，以余额宝、微信理财通、众安在线以及方正证券在天猫商城开设的泉友会官方旗舰店等为代表。如天弘基金与阿里旗下第三方支付平台支付宝合作推出的余额宝从去年上线到现在已经吸引了8100万用户并吸纳了近5000亿元资金，导致银行人民币存款大幅减少，正在威胁银行业的传统垄断地位。天弘基金凭借余额宝这一产品所管理的基金规模已经超越华夏基金成为行业之一。众安在线也不是单纯地“通过互联网卖保险”，而是从互联网参与方的需求出发，为互联网的经营者、参与者和用户提供一系列整体解决方案，并在此基础上研发出虚拟货币失盗险、网络支付安全保障责任险以及基于语音技术的保险保障服务等虚拟保险业务，化解和管理虚拟金融业务的各种风险。

五是互联网货币。互联网货币是指采用一系列经过加密的数字，在全球网络上传输的可以脱离银行实体而进行的数字化交易媒介物，表现为数字货币、在线货币、电子钱包、电子信用卡等形式，以比特币、Q币、亚马逊币等为突出代表[2]。互联网货币的发行方不需要 *** 的特殊授权或者监管机构发放的牌照和资质，不同国家 *** 对互联网货币的合法定位也有不同的认定。以比特币为例，德国是世界上首个承认比特币合法的国家，但只是被认定为“记账单位”，中国、韩国等国家均不承认比特币合法地位，而美国对此含糊不清。近日，由于黑客入侵盗走价值4.67亿美元的比特币，导致世界更大的比特币交易所Mt.Gox近日申请破产保护。

六是其他模式。互联网金融还创造出金融搜索、网上OTC业务、基于交易历史信用记录的网上贷款等新模式。比如，金融搜索是将互联网的大数据、搜索引擎技术与金融咨询、贷款初审等金融专业技术进行结合的新型模式，“融360”就是我国融资贷款搜索平台代表之一[3]。网上OTC业务则是通过互联网平台搭建的针对机构投资者的OTC业务，比如Wind资讯推出的“万得市场”。阿里小贷则以会员在阿里巴巴平台上的网络活跃度、交易量、网上信用评价等和企业自身经营的财务健康状况作为依据进行网络 *** 。

二、互联网金融的运行逻辑

互联网金融近些年的快速发展并非偶然，其背后是以互联网技术、社交网络应用、信用环境和法制环境的不断发展和完善为支撑的。

一是信用为前提。互联网金融通过构建虚拟信用平台，加速金融中介消亡，为更广泛的金融需求创造信用。比如，对于小微企业来说，由于缺乏信用评估和抵押物，往往难以从传统金融机构获得融资支持，而通过互联网数据发掘，可以充分展现小企业的“虚拟”业务轨迹，从中找出评估其信用的基础数据及模式，由此为小微企业信用融资创造条件。

二是信息为核心。互联网最重要的功能之一就是提供信息支撑。在信息接入方面，由于互联网的快速发展，信息接入变得更加容易，客户接触和服务的渠道由实体向虚拟转移；在信息处理方面，包括搜索引擎和即时通信的后台大数据处理能力的提升，使市场的信息不对称大大降低。同 时，依托海量数据的深度挖掘，大大降低了客户网络行为分析、消费行为分析、消费心理分析的成本，降低了客户违约风险，提高了金融资源的配置效率。

三是技术为基础。互联网金融的发展离不开现代互联网技术的支持。比如，海量数据挖掘技术实现了客户的精准分析和风险控制；云计算技术实现了数据集中处理和安全存储；动态交互技术保障资金融通的即时完成；搜索引擎技术实现了对大量信息的有效过滤和查找；安全技术使隐私保护和交易支付顺利进行。

四是法制为保障。互联网金融的发展离不开个人信息保护、信用体系、电子签名、证书等体系建设，互联网金融涉及的支付技术、客户识别技术、身份验证技术等技术环节涉及公民权益甚至国家安全，这些都需要健全的法制体系作为保障。同时，互联网金融的发展对跨种类金融机构、跨市场金融活动、跨时空交易的统一协调监管也提出了更高要求。

三、互联网金融对经济金融活动的重要作用

互联网金融创新对盘活社会资金、加速金融创新和金融机构变革、缓解小微企业融资难提供了有利契机。

（一）有助于盘活社会资金

互联网金融的发展有助于扩大社会融资规模，提高直接融资比重，盘活社会资金，服务实体经济发展。一是互联网金融大大降低了普通百姓进入投资领域的门槛，通过积少成多形成规模效应，撬动更多社会资金。如绝大多数银行理财产品起步资金都在万元以上，而“余额宝”一元起即可购买，有助于吸引以百元和千元为单位的社会闲散资金大量进入。二是互联网金融可以依托资产证券化等手段盘活资产，实现资金快速循环投放。如阿里金融与东方证券合作推出的“东证资管-阿里巴巴专项资产管理计划”，使得阿里小贷能够迅速回笼资金，盘活 *** 资产，提高资金使用效率。

（二）有助于加速金融创新

互联网金融打通了交易参与各方的对接通道，提供了不同类型金融业态融合发展的统一平台，有助于加快金融机构创新、金融模式创新和金融产品创新。一是互联网与金融的融合发展将重构当前的金融生态体系，新金融机构、泛金融机构、准金融机构等非传统金融机构将不断兴起，集成创新、交叉创新等创新型金融形态将不断涌现。近年来支付宝、人人贷、阿里小贷、众安在线的出现和发展即为例证。二是在互联网金融的快速冲击下，金融机构既有的盈利模式、销售模式、服务模式和管理模式已经难以为继，倒逼其推动金融模式转型和创新。三是随着信息技术、社交网络技术、金融技术的不断突破，大量基于消费者和小微企业的个性化、差异化、碎片化需求的金融产品由理论变为现实，将大大丰富现有的金融产品序列和种类。

（三）有助于加快传统金融机构变革

互联网金融改变了传统金融机构的资源配置主导、定价强势地位和物理渠道优势，倒逼传统金融机构加快价值理念、业务模式、组织架构、业务流程的全方位变革。一是促进传统金融机构价值理念变革，摒弃以往过于强调安全、稳定、风险、成本的价值主张，更加注重无缝、快捷、交互、参与的客户体验和客户关系管理，真正做到以客户为中心、以市场为导向。二是促进传统金融机构业务模式变革，改变息差作为主要收入来源的传统盈利模式，通过产品创新和提供综合增值服务构建新盈利模式。三是促进传统金融机构组织架构和业务流程再造，加快组织的扁平化、网络化和流程的简捷化、去审批化，从而提高组织效率，快速响应客户需求。

（四）有助于缓解小微企业融资难

互联网金融很大程度上解决了信息不对称引发的逆向选择和道德风险问题，有利于增强金融机构服务小微企业的内生动力，有效缓解小微企业融资难、融资贵、融资无门的问题。一是互联网金融依靠先进的搜索技术、数据挖掘技术和风险管理技术，大幅降低了参与方在信息收集、询价磋商、信用评价、签约履行等方面的交易费用，整体上降低了小微企业的准入成本和融资成本。二是互联网金融的运营特点与小微企业的融资需求具有很强的匹配度。如P2P网络贷款服务平台贷款门槛低、覆盖面广、交易灵活、操作便捷、借款金额小、期限短，可以为小微企业提供“量身定制”的金融服务。三是互联网金融引致的激烈市场竞争将推动银行等传统金融机构重新配置金融资源，大量小微企业将得到更多信贷支持。

三、互联网金融对传统金融发展的挑战

互联网金融凭借“开放、平等、协作、分享”精神，对传统的金融理念、金融模式、金融业务和金融监管体制形成了颠覆性的冲击和挑战。

（一）对金融理念的影响

基于搜索引擎、大数据、云计算、社交网络等现代信息技术和大数定律、概率统计、数据挖掘等行为分析技术支撑，互联网金融极大地改变了传统的金融理念和思维模式。一是边际交易成本和市场参与门槛大幅降低，信息安全保护和风控制度设计不断健全，使得金融需求端和供给端之间的“点对点”和“多对多”直接交易成为现实，实现了封闭式金融向开放式金融的转变。二是第三方支付等互联网金融机构的发展和虚拟货币的出现，改变了银行作为资金交易和支付中介的传统定位，加速了金融脱媒和“去中心化”进程。三是社交网络的发展使得平台化应用变成众享众制众筹模式，移动微博方式使得信息传播速度呈几何级数增长，“自媒体”成为趋势并带动“自金融”时代到来。四是互联网与金融的融合催生了大量需求驱动型的创新金融产品，普通消费者个性化、多样化、碎片化的融资和理财需求得到极大满足且被准确地风险定价，个人金融服务迅猛发展，传统金融向普惠金融转变趋势日益明显。

（二）对金融模式的影响

互联网金融的快速发展，将对传统金融机构现行盈利模式、营销模式、风控模式和组织模式带来很大影响。一是随着利率市场化进程稳步推进和存贷款利率上下限逐步放开，宜信、拍拍贷、人人贷等P2P网络贷款服务平台快速发展，将对银行依靠吸存放贷赚取息差为主的盈利模式造成重大冲击，倒逼银行加快转型。二是互联网金融的不断渗透将隔断银行与客户的联系，导致银行 客户萎缩和业务流失。由于难以掌握客户交易行为和信用信息，基于客户信息的产品开发、市场营销和交叉销售等运营模式将愈加困难。三是互联网金融以庞大的电商交易和信用记录为基础，通过数据挖掘、社交网络和行为分析进行风险识别、信用评级、系统化审批和纯信用贷款，对传统金融机构以抵押、质押或担保为主的风险控制模式和信用审核模式产生很大的冲击。四是互联网金融依托信息技术和移动网络平台提供即时、快速、便捷的全天候服务，对银行、券商、保险公司等以物理网点和柜台服务为核心的组织架构和服务模式带来深远影响，促进金融机构传统组织架构由线下向线上延伸、由面对面服务向非现场服务转变。如美国已出现无网点、无ATM、无信用卡、无支票的“纯网络”银行。

（三）对金融业务的影响

互联网金融对传统金融机构的业务和功能产生极大的替代效应。一是第三方支付从入口处改变用户支付习惯，冲击银行传统汇款转账业务和增值业务。如支付宝、易宝支付、拉卡拉等可为客户提供收付款、转账汇款、票务代购、电费和保险代缴等结算和支付服务。随着身份认证技术和数字签名技术的发展，移动支付将会更多用于解决大额支付问题，替代现金、支票、信用卡等银行现有结算支付手段。二是互联网金融为各类金融产品提供扁平化的直销渠道，弱化了银行、券商、保险公司的传统通道业务功能。如余额宝在支付宝账户内嵌基金支付系统，用户既可以购买货币基金产品享受理财收益，又可以随时赎回用于消费支付，对银行传统代销基金业务产生较大影响。再如众安在线不设分支机构，完全通过互联网进行保险产品销售和理赔业务。三是随着互联网金融的快速发展，资金、股票、债券、票据、产权、保险、大宗商品等交易方更多通过网上信息、磋商谈判、完成交易，给银行、券商、基金公司、保险公司、产权交易中心的存贷款、经纪、资管、投行等业务造成极大冲击。如Wind资讯客户可以依托“万得市场”项目信息和寻找交易机会，目前“万得市场”已覆盖固定收益、上市股权、投行销售、理财产品、产权股权等五大类和十五个小类。

（四）对金融监管的挑战

互联网金融作为新生事物，其产品的创新性、业务的融合性、发展的草根性、服务的普惠性、风险的传播性都对现行的金融监管体制和法律体系带来很大的挑战。一是互联网金融具有明显的跨行业跨市场跨业务的特征，其混业经营和综合经营的模式与当前的分业监管体制相悖，导致监管存在缺位、部门监管界面不清、监管标准不一、甚至逃脱现行金融体系监管，容易产生监管套利行为。二是在激烈的市场竞争格局下，互联网金融产品和业务创新层出不穷，而相应的门槛准入、经营范围许可、资金风险监控、信息披露、惩罚约束机制等监管制度和管理手段严重滞后。此外，对互联网金融往往重在事后监管，日常监管和事前监管不足，容易产生风险敞口。三是互联网金融长期良性发展的基础体系和法律法规建设滞后。个人信息保护制度、征信体系、电子签名技术、数字证书等无法跟上，互联网金融相关的法律体系、部门规章和国家标准还不健全。